作者：周佳 整理来源：中国证券报·中证网

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　　给予“买入”评级。总体上,我们看好公司口蹄疫市场苗及国企改革前景,预计公司16、17年EPS 分别为0.65元、0.86元。

　　提示声明：

　　1、及外延扩张值得期待。一方面,公司在2014年10月提出两年内推出管理层中长期激励计划草案,后期有望落地。另一方面,此前收购广西杨翔因故终止, 预计后期或将继续进行,且不排除高管参与定增可能,同时公司成功募集12亿元债券,为外延扩张提供资金支持。(3)公司目前估值处于较低水平。剔除公司持有25倍,66倍)。

　　本文涉及的行业及个股分析来源于券商研究报告，仅为分析人士对该行业及个股的个人观点，不代表中证网观点，不作为投资者买卖股票的依据，股市有风险，投资须谨慎。

　　风险提示:口蹄疫市场苗推广不达预期;新产品上市不达预期。（长江证券 陈佳）