维持“增持”评级。暂不修正盈利预测，待计算备考利润和互联网推广费用后再修正。预计 2014-2016 年收入为 3.5、5.0、6.0 亿元，净利润为 0.83、 1.02、1.21亿元，每股收益为 0.47、0.58、0.69元(见表1)。市值仅36亿元，维持“增持“评级。
　　实际控制人持股增加。6 月 3 日报告《关注重心回归至基本面》认为实际控制人减持300万股与互联网业务地推资金有关，并非经营状况的负面暗示。本次收购等效于管理层增持，市场应逐渐认可我们当时对管理层动机的推测。

　　并购互联网移动营销公司并非成长的冲动，而在于业务协同。久其软件为政府部委和大型企业集团提供软件，业务形态是 B2B 软件。2014 年逐渐明朗的司机驿站、哒咔考勤等为 B2C软件，与传统业务复用客户资源。并购互联网营销公司既增厚利润，且为B2C软件提供变现途径。三类业务有协同（见图1）。
　　停牌期间公司公告半年报，收入与净利润均高于我们中报前瞻预测，公司预告前三季度净利润增长54%-92%；停牌期间公司与擅长技术的大数据公司智通胜创成立合资公司久其智通，为传统软件、创新互联网业务的数据分析埋下伏笔。
　　低市盈率收购无PE股东的移动营销公司。创始人王新曾在当当网、洪浪、谷歌任职，李勇曾在慧聪网、哇棒任职，分别专注研发和销售。根据对赌利润预测，2014-2017 年净利润不低于 3700/5000/6750/8430 万元，同比增速 35%/35%/25%。以2014/2015 年 13/10倍市盈率收购无 PE股东的互联网移动营销公司，安全边际佳。移动营销行业增速高，增速承诺有所保留。与亿起联业务类似的是:有米广告、力美科技、多盟。2014年8月被百事通入股的艾德思奇、2013年 10月被星辉车模收购 51%股权的广州谷果软件与其业务类似。

　　久其软件拟以现金和发行股份相结合的方式购买亿起联科技 100%的股权，并募集配套资金。交易作价4.8 亿元，向大股东久其科技发行 592.3万股。
　　停牌器件出现基本面利好。停牌期间，申万计算机应用指数指数上涨 18%。